Имя Дзауга Бугулова играет важную роль в популярной в Северной Осетии версии основания Владикавказа, однако существуют и иные версии как основания города, так и деталей жизни Дзауга. Некоторые исторические документы, в частности, дневник Штедера, сообщают о наличии в этом месте поселения, которое в дневнике названо «первой осетинской деревней». Сегодня эти слова высечены на памятном камне вблизи памятника Дзаугу.
На площади Штыба 2007 году был открыт памятник Дзаугу Бугулову основавшему селение Дзауджикау. Автор памятника Станислав Тавасович Тавасиев.
Дзауджикау» – «поселение Дзауга» – осетинское название крепости Владикавказ. Согласно преданию Дзауг (Дзауаг – осет. «идущий ходок») Бугулов, осетин, выходец из села Тменикау Геналдонского ущелья в 1760-х гг. основал село недалеко от того места, где позже, в 1784г., была заложена крепость Владикавказ.